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银监会首次详解非标五通道

2020-04-11 12:30:58

银监会召开一季度经济金融形势分析会议。有业内人士透露称,监管高层在会上提示,银行非标准化债权(下称非标)业务规模持续扩大、链条复杂,如果任其无序发展,可能会累积系统性风险。银监会高层表示,将按其业务实质进行规范管理,主动化解非标潜在风险。


在该会议上,银监会首次详解非标业务的五类通道,包括同业、理财、信托、投资和委托贷款。其中,委托贷款是去年以来增长较快的一类。(见财新《新世纪》2014年第9期“银行表外升级表表外”)


非标资产是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产,大多实质为信贷资产。银行通过做非标资产业务,有做大规模、降低风险成本、高收益回报之效。但另一面,非标也逐渐成为银行积蕴风险最大、也最脆弱的业务。


银监会指出,大量非标资金最终投向了地方融资平台,房地产、矿产等限制性后投资投机性领域,增加了银行在这些领域的风险集中度。同时,随着通道、过桥费用层层加码,非标业务的资金综合费率明显高于普通贷款,不但增加了实体经济融资成本,也迫使这些资金为获取高回报,投向风险更高的项目和企业,加大了风险链条的脆弱性


五种通道做非标


监管高层表示,部分银行为规避信贷规模管理,行业政策限制以及监管要求,不断设计出各种非标债权业务模式。


一是借道同业。银监会指出,同业业务中的买入返售资产近年来出现快速增长,其中超常增长部分主要集中在信托受益权、定向资产管理和他行理财产品上。(见财新《新世纪》2014年第4期“银监剑指同业和理财”)此外,委托定向投资业务等以同业存款对接非标资产的新手法不断出现。


二是借道理财。银监会提醒道,虽然银行业金融机构理财业务中的非标资产有所下降,从表面上看已符合了8号文中的比例要求;但实际上,部分理财资金名义上投向同业存款,背后对接的仍然是信托受益权、委托贷款等非标资产


三是借道信托。信托资产中有相当部分为通道类业务,涉及银行、证券、保险、基金等多类金融机构,存在最终风险责任划分不明确,风险难以厘清的问题。对此,银监会近期连续出台多项文件,拟厘清信托业务责权,使其回归资产管理主业。最新的进展是,银监会近日下发《关于99号文的执行细则》,其中要求禁止信托公司委托非金融机构推介信托计划,并要求信托公司必须尽快推进清理资金池工作,不许拖延,更不许新开展此类业务。


四是借道投资。银监会指出,随着理财和同业业务监管强化,部分银行转以自营资金名义接续相关业务。在银监会出台《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》(8号文)之后,部分银行转以自营资金投资非标债权,使表内非标债券投资规模大幅增长


五是借道委托贷款。去年以来,委托贷款持续较快增长。银监会指出,有的银行违规为委托贷款提供担保,部分委托贷款实际来源于银行贷款,最终流向地方政府融资平台、房地产等领域。


按业务实质规范


自8号文下发以来,银监会亦多次提醒非标业务风险。本次会议上,监管高层指出,从微观层面看,非标业务风险管理比较薄弱;从宏观层面看,非标业务存在流动性风险、高杠杆风险、关联度风险、集中度风险和投机性风险,如果无序发展,可能会积累系统性金融风险。


比如,非标业务审慎度不及表内贷款,部分业务尽职调查不充分,银行提供隐形担保等问题比较突出。同时,非标业务普遍存在风险资本和计提不足的问题,导致银行信用风险敞口的低估。对此银监会要求,银行要规范各类非标业务会计核算和风险计量,根据实际风险承担计提资本和拨备;同时建立信用风险全口径监测指标,涵盖包括非标在内的表内外各项授信业务


此外,银监会还指出,非标业务链条较长,融资结构和交易过程复杂,透明度低,部分机构之间通过“抽屉协议”,“阴阳合同”的形式,隐瞒远期回购承诺和委托投资关系,增加了金融风险的隐蔽性和在同业之间的传染性。


银监会表示,下一步工作重点,将按业务实质进行规范管理,主动化解非标潜在风险。对于同业业务,银行要有效控制同业业务规模和比重,使同业业务回归流动性管理手段的本质。同时有序推进同业业务专营部门制改革,由法人总部建立专营部门单独经营,其他部门和分支机构不再经营,已开展的存量同业业务到期后结清、销户。


对于理财业务,银行要进行独立核算,每只理财产品作为独立的会计主体单独建立明细账,单独核算,并应覆盖表内外的所有理财产品。同时,要做到理财业务与信贷业务相分离,自营业务与代客业务相分离,银行理财产品与银行代销的第三方机构理财产品相分离,银行理财产品之间相分离,理财业务操作与银行其他业务操作相分离。


对于信托业务,要坚持信托产品私募定位,严格合格投资人标准,充分揭示风险,对重点风险领域定期进行压力测试,并制定应对预案。


对于委托贷款业务,银行要坚持委托贷款的中间业务本质,做好自营贷款和委托贷款的风险隔离,不得为委托人垫付资金,不得为委托贷款本息安全提供担保或隐性担保,不得已发放自营贷款方式置换委托贷款。


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